Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

Содержание
  1. Дилер — кто это и чем занимается
  2. Понятие и специфика деятельности
  3. Виды
  4. Отличие
  5. Взаимоотношения с производителем
  6. Подписание соглашения
  7. Права
  8. Обязанности
  9. Принцип работы дилерского центра
  10. Понятие эксклюзивного представителя
  11. Значение
  12. Дилер в торговле — кто это такой
  13. Общие сведения о понятии «дилер»
  14. Отличия дилеров и дистрибьюторов
  15. Что входит в работу дилера
  16. Взаимоотношения производителя и дилера — зачем они подписывают соглашение
  17. Кого называют «эксклюзивным дилером»
  18. Как работают дилерские центры
  19. Чем дилерство отличается от работы по франшизе
  20. Как становятся дилерами
  21. Значение дилера на современном рынке
  22. Заключение
  23. Кто такие дилеры на рынке ценных бумаг (бирже)
  24. Дилер-брокер
  25. Кого называют инвестиционным дилером
  26. Стоит ли торговать через дилера
  27. Дилеры на рынке ценных бумаг
  28. Функции дилера на рынке ценных бумаг
  29. Различия между фондовым брокером и дилером
  30. Кто такой форекс дилер: отличия от брокера, рейтинг лучших
  31. Кто это такой и чем он занимается
  32. Требования, предъявляемые к форекс-дилерам
  33. Требования нового законодательства
  34. Что требует СРО от форекс-дилеров
  35. Возможные последствия новшеств
  36. Сложности законодательного регулирования
  37. Отличия форекс-брокера от дилера
  38. Что лучше: трейдинг через брокера или дилера
  39. Как работают дилинговые центры
  40. Советы по выбору надежного дилера Форекс
  41. лучших дилеров
  42. В чем опасность дилеров
  43. Как форекс-дилеры наживаются на своих клиентах
  44. Отзывы
  45. Дилерская деятельность и дилеры – SPRINTinvest.RU
  46. Дилеры и дилерская деятельность
  47. Лицензирование дилерской деятельности
  48. Обязанности и ответственность дилера
  49. Дилерская деятельность: заключение

Дилер — кто это и чем занимается

Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

В современных отечественных условиях развитие торговли идет очень быстрыми темпами. Торговая деятельность ведется во всех доступных для этого местах, рынках.

Широкое распространение получила торговля в Интернете — специальных электронных площадках, сайтах, социальных сетях.

Продукцию продают в основном фирмы посредники, которые занимаются поставками и продажей определенного вида товара на просторах России.

Понятие и определение дилер — это простыми словами, «перекупщик», и этот термин уже знакомый людям. Он крепко ассоциируется с автомобилями и автосалонами, однако, представитель этой профессии может действовать и вести деятельность в любой другой сфере.

Обратите внимание! Существует несколько видов дилеров, дилерских компаний и центров, это может означать одно и то же, только с разной формой организации и собственности.

Понятие и специфика деятельности

В оригинале, то есть в английском языке правильное правописания понятия, пишется как dealer и дословно переводится как «торговый посредник».

Из этого можно понять, кто такой дилер и что это за вид деятельности.

В повседневной жизни определение ассоциируется с продавцом или торговым представителем, который занимается тем, что закупает большую партию продукции и продает более мелкими частями по повышенной цене.

Таким образом, есть понимание, кто такой дилер в торговле — физическое или юридическое лицо, которое занимается посредническим видом деятельности, выполняя закупку продукции за свой счет и от своего имени, а затем продавая ее для покупателей.

Некоторые виды авторизованных дилеров, проводят это без личных средств, то есть предприятие поставляет ему продукцию, которую дилер продает, определенный процент оставляет себе, а полную сумму переводит поставщику. Такая схема распространена в автомобильной торговле.

Важно! Зачастую, дилерство — это вид деятельности, которая подразумевает использование личных средств.

Лица, которые занимаются торговлей ценными бумагами, также именуются дилерами. Что значит дилерство ценных бумаг — такой же вид покупки и более дорогой продажи, только товаром выступают именно фондовые бумаги, акции и другие их виды.

В рыночных отношениях достаточно широко распространено определение «официальный дилер».

Представляет собой юридическое лицо, на которое возложено право заключать прямые договоры о сотрудничестве с производителем. Это также дает непосредственное право выступать от его имени.

Если производитель имеет только одного такого представителя на определенной территории или в стране, тогда его именуют эксклюзивным.

Для конечного пользователя такое сотрудничество значит, что в случае брака или плохого качества реализуемой продукции, покупатель будет обращаться с претензиями не к официальному дилеру, а непосредственно к изготовителю.

Виды

Понять, дилер, это кто и чем занимается, в общем достаточно легко. В каждой сфере у представителя этой профессии стоит одна задача, купить дешевле и продать дороже. Однако, профессия заключается не только в этом. Важно, после того, как товар приобретен, увеличить его ценность, что достигается различными способами, такими как реклама, маркетинг и другие.

Активно привлекаются сторонние специалисты, эксперты, перед которыми стоит задача как можно больше «набить цену», чтобы подороже продать.

Обратите внимание! Заключаются совместные договора с другими представителями, объединение брендов и другие ходы.

Официальное понятие, которое описывается в специализированной литературе, указывает на такие виды дилеров, которые выполняет различную деятельность:

  • дилер в валютной сфере. Работает на валютном рынке. Основными игроками такого рынка можно назвать банки, которые ведут деятельность по продаже и покупке валют. Государственные банки несут в себе также цель регуляции курсов;
  • дилер-брокер. Это лицо, которое сочетает одновременно две функции;
  • дилер в сфере арт. Участник любой деятельности, которая направлена на продажу произведений искусств;
  • банк дилер, это кто ведет банковскую деятельность и продает государственные ценные бумаги в качестве коммерческого участника. В основном, такой термин применяется в Соединенных штатах Америки для учреждения, работающих с муниципальными ценными бумагами;

Отличие от дистрибьютора

  • эксклюзивный. Указывает, что это дилерская сеть является единственной официальной в определенном регионе, стране или территории;
  • официальный. Имеющий контракт с одной компанией на поставку и продажу только ее продукции. Ведет также гарантийное обслуживание и другую деятельность с товаром;
  • инвестиционный. Представляет собой посредника, работающего на одну компанию на рынке ценных бумаг;
  • первичный. Занимается размещением выпусков новых ценных бумаг;
  • субдилер. Дилерский агент, который совершает деятельность от имени дилера.

Обратите внимание! Что касается правильного написания, дилер или диллер, то правильным будет только первый вариант. То же самое относится и к написанию слов, дилерский или диллерский.

Отличие

Распространено заблуждение, что дистрибьютор, это то же самое что и дилер. Однако, это не так. Деятельность первого направлена на то, чтобы приобрести продукцию большими партиями и реализовать ее более мелкими, но другим представителям бизнеса, то есть посредникам. После чего, эти посредники будут заниматься его продажей среди населения.

Кардинальное отличие в том, что работа посредника направлена на конечного потребителя. А дистрибьютора, только на других посредников.

Схема работы дистрибьютора

Примером функционирования дилера можно назвать представителя автомобильной отрасли. В его задачи входит продажа автомобилей через салон или их сеть конечным пользователям. В этом случае, он выступает посредником между представителями автомобильной промышленности и желающими купить транспортное средство.

Объектом его работы является определенная марка машин, которая представлена несколькими моделями. Также в функции дилера входит деятельность по предпродажной подготовке и последующему гарантийному обслуживанию.

Взаимоотношения с производителем

В связи с тем, что посредником вся продукция покупается через официального дистрибьютора, необходим способ узаконить такие взаимоотношения.

Подписание соглашения

Это выполняется при помощи агентского соглашения с непосредственным производителем. Там указываются обязанности каждого из участников, а также другие условия совместной работы. Отображается тот факт, что дилер назначается официальным представителем предприятия.

Обратите внимание! Именно от его эффективности и качества работы будет зависеть репутация и отношение потребителей к самому производителю.

Права

Дилер наделяется правами представлять производителя и работать в его интересах:

  • он имеет право регулировать ценовую политику в зависимости от общей ситуации, которая складывается на рынке;
  • имеет право посещать всевозможные мероприятия, где выступать от имени основной компании;
  • рекламировать продукцию и привлекать для этого специалистов и экспертов;
  • может заключать соглашения о совместном участии с другими брендами;
  • проводить рекламные компании и мероприятия с целью популяризации продукции.

Обязанности

В таком контракте зачастую прописываются и условия работы официального представителя. Он должен представлять только предприятие-изготовитель и работать в его интересах. Важно соблюдать требования в плане фирменного стиля, имиджа. Представителю указывается, каким образом оформлять торговые точки, расставлять продукцию и обслуживать потребителей.

Также в контракте всегда имеется пункт, который гласит о запрете демпинга. То есть, представителю запрещается специально снижать цены на продукцию.

Он обязан соблюдать ценовую политику основной компании, кроме факторов влияния общей экономики (инфляция, рост или снижение курса валют), когда может совершать действия по регулированию ценовой политики.

Изготовитель берет на себя ответственность по мониторингу и регулированию ценовой политики представителя на территории.

Пример перечня обязанностей

Принцип работы дилерского центра

Крупнейшие концерны, которые строго следят за соблюдением имиджевых требований, соблюдения стилистики и прочим, в своей работе часто используют дилерские центры. Это точки продажи, которые представляют собой большие магазины, центры или шоу-румы. В указанных центрах ведется деятельность по демонстрации, реализации, ремонту и обслуживанию продаваемого товара.

Любому человеку сразу на ум придет автомобильный салон. Это то место, куда можно прийти проконсультироваться, посмотреть, протестировать и выяснить все об интересующей модели.

После покупки, туда же можно обратиться для ремонта, прохождения технического обслуживания и прочих нужд. Существуют дилерские центры, в которых по соглашению, работает одновременно продажа нескольких брендов машин.

Такой ход позволяет получать большие прибыли, поскольку наличие широкого выбора больше привлекает потенциальных покупателей.

Автомобильный центр

Понятие эксклюзивного представителя

Когда между производителем и посредником в регионе подписывается соглашение, то рассматривается территория его официальной деятельности.

Если выясняется, что на определенной территории, такой посредник будет единственным официальным, то ему представляется специальный статус эксклюзивного дилера.

Это гарантирует последнему, что компания-изготовитель не имеет права заключать соглашения с другими представителями, пока действует контракт с эксклюзивным. То есть другие дилеры такой же продукции не допускаются к участию на рынке, что может создавать аналог монополии.

Что касается изготовителя, то ему зачастую не важно, сколько представителей присутствует. Его больше интересует расширение собственного присутствия на рынке.

А происходит это путем множества представителей или одного, эксклюзивного, не важно. Однако, для конечного реализатора товара, получение статуса эксклюзивного дает широкий спектр возможностей.

Это значит, что за приобретением качественной продукции определенной марки, будут идти только к нему.

Пример соглашения

Значение

Роль дилера в современных рыночных отношениях является очень важной. Ведь именно от сочетания и эффективности работы дистрибьютора и представителя зависит уровень продажи определенного товара. Также это влияет на удовлетворение общего спроса конечных потребителей в товаре одного или нескольких видов.

Таки образом продается практически вся продукция, начиная от больших комбайнов и другой сельскохозяйственной техники, и заканчивая продажей сотовых телефонов и комплектующих к ним. Таким образом всемирные компании, которые занимаются производством продукции, получают доступ к сбыту в различных точках земного шара.

Такая схема проверена временем и личным опытом огромного количества участников. Компании нет смысла тратить время и деньги, чтобы самостоятельно заходить на рынок, если это можно доверить местным представителям. Они лучше знают специфику и правила работы. Способны намного быстрее организовать всю деятельность и расширить спектр до самых удаленных точек страны.

Например, таким образом можно приобрести автомобиль BMW, произведенный в Германии, в австралийском Сиднее.

Участник рынка ценных бумаг

Дилер представляет собой посредника между дистрибьютором или компанией-производителем и конечными потребителями. Перечень продукции, который может продавать представитель, не ограничен, как и количество рынков, доступных для работы. Существует несколько видов дилерства, которые напрямую зависят от подписанного между сторонами соглашения.

Источник: https://ontask.ru/sales-begin/diler-eto.html

Дилер в торговле — кто это такой

Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

В сфере производства и торговли часто можно услышать понятие «дилер» — это кто такой? Современный рынок не может эффективно функционировать без дилеров и в рамках данной статьи мы объясним простым языком почему это действительно так. Рассмотрим, из чего состоит работа этих торговых агентов, в чём специфика их деятельности, чем они отличаются от дистрибьюторов и почему их работа нужна современной экономике?

Общие сведения о понятии «дилер»

Кто такой дилер и чем он занимается? Это слово имеет английское происхождение и обозначает «торговец», «делец», «агент». В русский язык вошло в обиход около 20-25 лет назад. Так называют организацию, которая оптом закупает большие и средние партии товаров для последующей реализации их в розницу.

Русскоязычная «Википедия» относит данное понятие только к рынку ценных бумаг, но на практике дилеры также активно работают в сфере торговли, выступая в роли посредников между производителями разнообразных товаров и покупателями.

В широком смысл слова, дилер является партнёром компании, продукцию которой продаёт, её представителем в определённой стране или регионе. Его главная задача — расширение торговой сети корпорации, распространение продукции предприятия там, где компания не может самостоятельно обеспечить его без посредников.

В широком смысл слова, дилер является партнёром компании.

Отличия дилеров и дистрибьюторов

В предыдущем абзаце мы выяснили, что такое «дилер» и в чём состоит его главная функция. Однако на практике этот термин звучит вместе с другим иностранным словом — «дистрибьютор». Иногда данные понятия путают между собой или даже считают синонимами. Но в действительности они обозначают совершенно разные виды деятельности.

Дистрибьюторы также оптом закупают продукцию у производителей, но реализуют её не среди потенциальных покупателей, а среди дилеров или других посредников. Дистрибьюторы почти никогда не работают с конечными потребителями, в то время как для дилера это и есть основной канал сбыта.

Дистрибьюторы и дилеры в торговле имеют разные задачи. Цель дистрибьютора — распространить как можно больше товара среди бизнес-аудитории, то есть таких организаций, которые впоследствии также будут реализовывать этот товар. Задача дилера — довести продукцию до конкретного потребителя, перепродажей торговым посредникам они практически не занимаются.

Что входит в работу дилера

Дилер занимается перепродажей продукции производителей конечным покупателям, но что конкретно входит в его работу?

  1. Закупка оптовых партий товаров у дистрибьюторов (реже — напрямую у производителей), заключая с ними дилерский договор.
  2. Рекламирует и продвигает товар, делая его привлекательным для широкой аудитории потенциальных покупателей.
  3. Заключает сделки/совершает продажи.
  4. Работает на имидж и репутацию компанию, важный участник маркетинговой сети.

Дилерство от производителя встречается редко, чаще всего агенты вынуждены закупать партии товаров у дистрибьюторов. Но почему так, не выгоднее было бы договориться напрямую с производителем? Для дилера, возможно было бы проще и выгоднее договориться о поставках напрямую с компанией, производящей товар, но это неприемлемо для большинства производителей.

Дело в том, что значительная часть крупных организаций, развивая собственную торговую сеть в какой-либо стране, находят в каждом регионе одного официального и надёжного дистрибьютора, которому продают большие партии товаров. Такой подход удобнее продаж небольших партий разным компаниям в один и тот же регион, так как минимизирует риски.

По этой причине, если в регионе, где дилер планирует свою деятельность, есть дистрибьютор нужных ему товаров, именно с ним ему и придётся сотрудничать. При этом обе компании абсолютно равноправны, дилер не является подчинённым или структурным подразделением дистрибьютора. Они деловые партнёры.

Работа дилера напрямую влияет на деловую репутацию производителя и мнение покупателей о нём.

Взаимоотношения производителя и дилера — зачем они подписывают соглашение

Несмотря на то, что дилеры вынуждены закупать весь товар у дистрибьюторов, с компанией-производителем они также поддерживают отношения. Чаще всего взаимные права и обязанности сторон фиксируются специальным агентским соглашением. Дилер является официальным представителем компании, его работа напрямую влияет на деловую репутацию производителя и мнение покупателей о нём.

В соглашении чаще всего указываются условия, на которых работает «официальный» дилер, представляющий компанию-производителя. Во-первых, это соблюдение имиджевой политики, включая особенное оформление магазинов, упаковку товара, обслуживание покупателей.

Во-вторых, в соглашение включается запрет на демпинг — занижение цен реализации товаров — и обязательство придерживаться определённой ценовой политики. Производители отслеживают, по каким ценам покупатели приобретают их товары и регулируют их уровень в зависимости от региона.

Кого называют «эксклюзивным дилером»

Если в соглашение по требованию одной из сторон будет включено условие, что только эта организация может реализовывать продукцию корпорации в конкретном регионе (или регионах), это даёт агенту статус «эксклюзивного». То есть, производитель не имеет права заключать новые дилерские соглашения в регионе, где у него уже есть эксклюзивный представитель. Это своего рода монополия на право реализации какого-либо товара.

Для производителя эксклюзивность дилера не играет никакой роли, ведь его главная цель — широкое присутствие на рынке. Будет оно реализовано через одного представителя или через нескольких — непринципиально. В то же время статус эксклюзивного даёт торговому агенту огромные конкурентные преимущества и возможность выстраивать вокруг них всю рекламную кампанию.

Как работают дилерские центры

Агенты крупных корпораций для реализации товаров обычно используют дилерский центр — это специализированный магазин или шоу-рум, где происходит демонстрация и продажа фирменной продукции, а в некоторых случаях её обслуживание и ремонт.

Самым понятным примером в таком случае являются автомобильные дилерские центры — это понятие известно каждому автолюбителю. В настоящее время они есть во всех регионах России и покупка новых настоящих фирменных иномарок происходит исключительно через них.

Большинство автомобильных дилерских центров продают машины сразу нескольких корпораций, что позволяет им существенно увеличивать прибыль. Наиболее известными являются: GENSER, «КЛЮЧАВТО», «АВТОСПЕЦЦЕНТР», «ТРАНСТЕХСЕРВИС», «АВТОМИР».

Самым понятным примером дилерского центра являются автомобильные дилерские центры.

Чем дилерство отличается от работы по франшизе

Прочитав всю предыдущую информацию, можно подумать, что работа дилера напоминает работу по франшизе. Отдалённое сходство, разумеется, есть: в обоих случаях важное значение имеет бренд реализуемой продукции. Однако у дилера есть несколько важных отличий от франчайзи:

  1. Возможность самостоятельно выстраивать рекламную кампанию и стратегию продвижения.
  2. Отсутствие ежемесячного взноса за работу под известным брендом.
  3. По своему усмотрению включает в ассортимент магазина или центра продукцию других производителей (как, например, автомобильные дилерские центры).

Как становятся дилерами

Невозможно дать однозначную рекомендацию, как стать успешным дилером той или иной продукции — договорённость между агентом, дистрибьютором и корпорацией всегда заключается индивидуально. Как правило, инициатива соглашения исходит от будущего торгового представителя.

Чаще всего в этой роли выступают юридические лица (реже — индивидуальные предприниматели), уже имеющие определённый опыт на рынке и в той сфере, в какой планируют реализовывать продукцию. От них требуется стартовый капитал, умение нарабатывать клиентскую базу, выстраивать стратегию продвижения продукции в регионе и хорошо продавать.

Значение дилера на современном рынке

Кто такой дилер в торговле? В настоящее время роль дилеров в работе рынка чрезвычайно высока. Удовлетворение спроса покупателей на качественную продукцию мировых корпораций происходит именно через дистрибьюторов и торговых представителей.

На этой основе выстроен почти весь рынок продажи автомобилей, бытовой техники и электроники, частично — одежды и мобильных устройств. Дилеры помогают крупным корпорациям, чьи офисы и производства рассредоточены на разных континентах, создавать всемирную сеть сбыта.

Местные дилеры хорошо знают специфику страны или региона, в котором продают, поэтому могут адаптировать рекламную кампанию корпорации под потребности местных жителей или вовсе создать её с ноля. Именно работа таких агентов обеспечивает современных жителей России множеством зарубежных товаров.

Заключение

Дилер в торговле — это посредник между покупателем и производителем товара. Он является независимой организацией, самостоятельным юридическим лицом, но при этом действует в рамках агентского договора и поддерживает уровень цен, установленный корпорацией. Представить работу современного рынка без этого звена фактически невозможно.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://biztolk.ru/biznes-idei/torgovlya/diler-v-torgovle-kto-eto-takoj.html

Кто такие дилеры на рынке ценных бумаг (бирже)

Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

Профессиональных торговцев на фондовой бирже, осуществляющих торговлю за счёт собственных средств и от собственного имени, принято называть дилерами (от английского слова dealer, в переводе на русский язык означающего – торговец).

В Российской Федерации дилером может быть только юридическое лицо, причём в обязательном порядке с лицензией на дилерскую деятельность выданной ЦБ РФ. Лицензия дилера может быть двух видов:

  1. Для работы с государственными ценными бумагами (ОФЗ и пр.);
  2. Для работы с негосударственными ценными бумагами (все остальные акции, облигации и т.п., эмитентом которых не является государство).

В процессе своей работы дилер берёт на себя определённые обязательства в отношении того, что в оговоренный период времени им будут проведены сделки по объявленным ценам (Bid и Ask). Такое положение вещей делает его одним из поставщиков ликвидности и своего рода маркетмейкером фондового рынка.

СОДЕРЖАНИЕ

Заключать сделки на бирже можно как при посредничестве брокера, так и при посредничестве дилера. И тот и другой выставляют котировки, предлагая свои цены и условия для совершения покупки и продажи разнообразных биржевых финансовых инструментов. Только брокер выставляет биржевые котировки, а дилер имеет право предложить клиенту совершить сделку по своим ценам.

Выставляя свои условия сделки (цены, срок, в течение которого эти цены будут действительны, количество лотов и т.д.) дилер, таким образом, предлагает всем участникам рынка выступить контрагентом по ней (т.е. заключить с ним сделку по предложенным условиям). В чём смысл его деятельности? Как и другие биржевые игроки, он хочет получить свой кусок пирога, извлечь свою прибыль.

А прибыль свою дилер пытается извлечь, как и трейдеры, из разницы курса. То есть, предлагая свои условия сделки другим игрокам, он, в какой-то мере, надеется их обыграть. Если вы заключаете биржевую сделку с дилером, то вы должны понимать, что его прибыль может быть прямопропорциональна (или вообще равна) вашему проигрышу. И наоборот, ваша прибыль может обернуться прямым убытком для дилера.

В этом, кстати, основное отличие дилера от брокера. Если брокер зарабатывает на комиссии, и ему в сущности всё равно, выиграет клиент или проиграет, то дилер напрямую заинтересован обыграть своего контрагента.

Он выставляет свои цены Bid и Ask исходя из того, чтобы продать подороже и купить как можно дешевле, ведь официальный заработок дилера складывается из спреда (разницы между выставляемыми им курсами покупки и продажи).

Кроме этого он может зарабатывать на комиссии, и даже на предоставлении консультаций.

Дилер-брокер

Также следует знать о том, что в России дилер может одновременно получить лицензию и на брокерскую деятельность. При всём при том, законодательство РФ обязывает дилера к соблюдению следующего ряда условий:

  1. Дилер обязан обеспечивать клиентам наилучшие условия исполнения сделок;
  2. Полно и достоверно информировать клиента о состоянии эмитентов, текущем положении вещей на рынке, о возможных рисках и т.п.
  3. В том случае если дилер одновременно является и брокером, то он обязан в первую очередь осуществлять сделки с клиентами по дилерским операциям.

Следует отметить тот факт, что большинство дилеров, придерживаются этих правил лишь формально, следуя букве закона, и предоставляя клиенту лишь ту информацию, которую не предоставить просто нельзя. В реальности дилер всегда (или почти всегда) информирован больше своих клиентов, что даёт ему ощутимое преимущество и возможность «отщипнуть кусочек побольше».

Первичный дилер обладает правом выкупа государственных облигаций непосредственно у эмитента (Центробанк, казначейство). Его основной функцией (с точки зрения макроэкономики) является обеспечение ликвидности государственных ценных бумаг.

Функции первичных дилеров в различных странах примерно одинаковы, все они выступают своего рода посредниками между государством и многочисленной армией трейдеров и инвесторов. Естественно, что со стороны государства к ним предъявляются определённые требования и их деятельность осуществляется только на основании соответствующего соглашения с минфином (ЦБ, федеральным казначейством и т.п.)

В нашей стране существует ряд нормативов ЦБ РФ оговаривающих условия деятельности первичных дилеров. В рамках операций РЕПО они могут использовать в своей работе кредиты предоставляемые непосредственно Центробанком (выкуп облигаций с обязательсвом последующей их обратной продажи).

Кого называют инвестиционным дилером

В мировой практике, в качестве инвестиционного дилера может выступать как юридическое, так и физическое лицо. Суть его деятельности состоит в посредничестве между фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией (с которой он связан соответствующими договорённостями).

Инвестиционный дилер может выкупать целые выпуски ценных бумаг по фиксированной стоимости, затем продавая их уже по текущим, устанавливаемым рынком, ценам. Основным источником его дохода является комиссионное вознаграждение от компании на которую он работает.

Стоит ли торговать через дилера

В свете вышесказанного у многих трейдеров может возникнуть вопрос: а стоит ли вообще заключать сделки при посредничестве дилеров?

Отвечая на этот вопрос, я проведу аналогию с пунктом обмена валюты в аэропорту.

Как известно во многих странах, обменные пункты, установленные в аэропорту, предлагают довольно невыгодный курс (точнее он выгоден преимущественно для них самих).

А стоит проехать из аэропорта в город, и сразу можно найти возможность обмена денег по более приемлемым условиям и с минимальным спредом между курсами покупки и продажи.

Так и на бирже. Если есть возможность заключать сделки посредством брокера (не являющегося при этом одновременно и дилером), то я предпочту это делать через него.

Ну а если, как говорится, припёрло, и вам, например, нужно срочно закрыть свою позицию, а предложений от брокеров в настоящий момент нет, то можно это сделать и через дилера.

Условия при этом будут не очень выгодными, но всё-таки лучше уж так, чем потерять заработанную прибыль или вообще влезть в убыток.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/diler-na-birzhe.html

Дилеры на рынке ценных бумаг

Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

Добрый день, уважаемые трейдеры. Мы продолжаем наше знакомство с участниками фондового рынка и вслед за проверенными брокерами, рассмотрим, что представляют собой дилеры рынка акций, в чем их предназначение и какие функции они выполняют.

По традиции начнем с определения. Итак, дилер на рынке ценных бумаг это профессиональный участник фондового рынка, деятельность которого сводится к проведению сделок по купле/продаже ценных бумаг. Все сделки биржевой дилер проводит за свой счет и от своего имени.

Одной из основных особенностей деятельности дилера является то, что он принимает на себя дополнительные обязательства, связанные с публичным объявлением цены покупки или продажи актива, и гарантирует в указанный срок исполнить указанные сделки по заявленной цене.

Говоря проще, деятельность дилера на бирже можно сравнить с работой пункта по обмену валют, который самостоятельно устанавливает курсы купли/продажи валют, стремясь максимально заработать на их разнице.

Данное сравнение позволяет нам провести аналогию между частными трейдерами и дилерами рынка акций, т.к. цели, которые они преследуют, идентичны, да и способы их достижения, в общем-то, совпадают. И основное различие между ними состоит в масштабах деятельности, а также в том, что согласно российскому законодательству дилером может быть только юридическое лицо.

Естественно, что дилеру, для ведения своей деятельности необходим весьма весомый капитал из личных средств, минимальная величина которого не может быть ниже уровня, указанного в законе, регулирующем деятельность дилеров.

Взяв на себя обязательства по установлению котировочных курсов ценных бумаг, дилеры, таким образом, начали принимать участие в регулировании ликвидности фондового рынка и отдельных активов.

Во время оглашения публичных котировок, дилеры должны указать какое количество ценных бумаг выставлено на продажу, по какой цене и в течение какого промежутка она будет сохраняться. Если более мелкие участники фондового рынка нашли условия, предлагаемые дилером, приемлемыми, они заключаются между собой соглашение.

Функции дилера на рынке ценных бумаг

  1. Обеспечение клиентов информацией о выпуске ценных бумаг эмитентами, их курсовой стоимости и надежности.
  2. Выполнение посреднических функций между акционерами и эмитентами.
  3. Регулирование рынка ценных бумаг.

    В случае, если активность на нем падает, дилеры, при помощи финансовых инструментов, могут существенно простимулировать сбыт активов.

По закону, дилеры обязаны предоставлять своим клиентам лучшие, на данный момент, условия исполнения сделок.

Однако на практике это происходит далеко не всегда, т.к. дилеры (особенно крупные), всегда знают значительно больше о перспективах тех или иных ценных бумаг и состоянии их эмитентов, чем частный игрок.

И, объявляя котировки, дилер далеко не всегда говорит все, что знает, стремясь дать покупателям столько информации, сколько должен по закону, и ничуть не больше.

Различия между фондовым брокером и дилером

Доход дилера, также как и брокера, формируется из рыночного спреда (разницы между ценой покупки и продажи актива), а также из комиссионных отчислений с каждой операции и платы за предоставляемую им информацию.

Однако, если брокеру, по большему счету, все равно, насколько успешно будет идти ваша деятельность, т.к. для него ничего не изменится от того, будут ли ваши сделки прибыльными или убыточными, он так и так получит свою комиссию.

То, для дилера эта разница крайне принципиальна. Ведь когда вы заключаете сделку с дилером, то ваша прибыль, полученная от роста цены приобретенного актива – это, по сути, убыток дилера, который продал вам перспективные, способные к росту бумаги.

И наоборот, проигрыш трейдера пополнит карман дилера.

Я не говорю, что это однозначно хорошо или плохо, просто такова суть работы дилеров и от этого никуда не деться. Если вы умеете грамотно вести работу на бирже, то убытки вам не грозят, вне зависимости от того, с какой организацией вы работаете.

Итак, подводя итоги, еще раз скажу, что дилер на рынке акций это профессиональный посредник, который предоставляет частным лицам свои собственные условия проведения операций и регулируется на государственном уровне.

И, если вы решил начать деятельность на фондовом рынке, то лучше обратите внимание на брокеров, а не дилеров, к примеру, на отличную компанию WhoTrades, т.к. брокер не заинтересован в том, чтобы вы теряли деньги.

Напротив, чем больше средств будет на вашем счету, тем лучше вашему брокеру, ведь если возрастет объем проводимых сделок, то увеличатся и его комиссии. Не забывайте об этом.

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/dilery-na-rynke-cennyx-bumag/

Кто такой форекс дилер: отличия от брокера, рейтинг лучших

Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

Здравствуйте!

Вопрос на засыпку: брокер и форекс-дилер — это одно и то же или нет?

В статье я не только отвечу на этот вопрос, но и дам конкретные разъяснения по поводу дилеров внебиржевого рынка. Пройдусь по конкретным именам, расскажу, кто работает по лицензиям, а кто осуществляет деятельность не совсем по закону.

Покажу, какими характеристиками должна обладать компания, чтобы стать форекс-дилером, какие законодательные акты регламентируют деятельность этого рынка в нашей стране. А в конце проанализирую отзывы клиентов крупнейших форекс-дилеров.

Поехали!

Кто это такой и чем он занимается

Форекс дилер (forex-dealer) — компания, которая оказывает посреднические услуги по поиску контрагента для своих клиентов на внебиржевом рынке Forex. Сами сделки формируются от имени компании и за ее счет, посредством установления финансовых обязанностей в соглашениях между клиентами и дилерской фирмой.

В качестве платы за услуги этот финансовый агент берет определенные комиссии, которые устанавливаются в виде спредов от цены актива. Чем сложнее найти контрагента по инструменту (из-за его недостаточной ликвидности), тем спреды назначаются выше.

Требования, предъявляемые к форекс-дилерам

Закон выдвигает к данным компаниям следующие обязательные требования:

  1. Должен быть участником саморегулируемой организации.
  2. Нельзя совмещать деятельность форекс-дилера с другими видами деятельности
  3. В личном распоряжении компании должны быть средства, превышающие 100 миллионов рублей. Плюс, если сумма клиентских средств, размещенных на счетах форекс-дилера превышает 150 млн. руб., то его личные средства должны пополняться на 5% от суммы превышения порогового лимита.
  4. Нельзя устанавливать доп. соглашения, которые снижают или отменяют ответственность компании.
  5. Обязанность ознакомить клиента с полным списком рисков, которые он несет при совершении финансовых сделок на рынке forex.
  6. Нельзя предоставлять клиентам кредитное плечо выше 1:50.
  7. Денежные переводы по счетам клиента должны проходить исключительно через российскую банковскую систему.
  8. Необходимо вести полный учет всех сделок клиентов.

Требования нового законодательства

С 1 апреля 2019 года Центробанк ввел новые требования к форекс-дилерам. Все они направлены на дополнительное раскрытие информации.

В связи с этим такие компании теперь должны публиковать на своем сайте:

  1. Описание контактных и юридических данных компании, в т.ч. полное и сокращенное наименование.
  2. СРО, в которой состоит финансовый агент.
  3. Дополнительную информацию о защите прав клиентов и возможность коммуникации с целью направления жалоб и обращений.
  4. Более детальное информирование клиентов о его рисках во время торгов на валютном рынке.
  5. Информацию о том, что демонстрационный доступ не является аналогичным реальным торгам.

Помимо этого, финансовым посредникам запрещено необоснованно расширять спреды по инструментам и притеснять права клиентов.

Что требует СРО от форекс-дилеров

Для вступления в саморегулируемую организацию от форекс-дилеров требуется обеспечить:

  1. Сертификаты, подтверждающие профессионализм и наличие достаточных компетенций у работников организации.
  2. Передачу информации обо всех лицах, способных оказать существенное влияние на бизнес финансового агента.
  3. Единоразовый взнос в сумме 2 млн. рублей.
  4. Ежемесячные членские платежи в СРО.

Возможные последствия новшеств

Все дополнительные ограничения приводят к тому, что многие крупные форекс-дилеры (Forexclub, Alpari, Teletraid и др.) лишаются своих лицензий.

Но продолжают работать в России через свои иностранные структуры, предоставляя услуги, которые регламентируются зарубежным законодательствам.

Однако для клиентов компаний, которые все-таки смогли получить лицензии, появляется серьезная юридическая поддержка, что является, безусловно, позитивным моментом для потребителя.

Сложности законодательного регулирования

Пока законодательные нормы являются еще недостаточно совершенными и имеют много юридических изъянов. Большое количество требований в конкретных моментах противоречат друг другу, оказать полное соответствие им предоставляется практически невозможным.

Отличия форекс-брокера от дилера

Теперь расскажу о том, чем отличается дилер от брокера. На самом деле разница не такая уж и очевидная. И в основном она лежит в правовой плоскости.

Дилерская деятельность может подразумевать формирование внутренней котировальной базы для своих пользователей, которые будут согласовываться исходя из интересов контрагентов.

Все это должно подтверждаться специальными договорами, которые являются некими деривативами, обязанности по которым формируются относительно заключенных сделок.

Брокер же оказывает лишь посредническую ретранслирующую функцию выхода на неорганизованный рынок для клиента.

Российское законодательство признает только forex-дилеров. Даже слово «форекс» официально закреплено в РФ именно за этими структурами. Только они «играют» по правилам, но имеют некоторые ограничения по условиям торгов и обязаны соблюдать широкий спектр требований, которые, в свою очередь, игнорируют представители других юрисдикций.

Но, с другой стороны, защита прав покрывается только для пользовательской базы лицензированных местных финансовых агентов.

Что лучше: трейдинг через брокера или дилера

Здесь каждый выбирает для себя сам.

С точки зрения защиты своих прав, лучше выбирать лицензированных российских представителей дилерской деятельности по рынку Forex. Однако условия, возможности и порог входа привлекательнее у иностранных брокеров.

Главное, что нужно понимать, — с выбором форекс-брокера стоит быть очень аккуратным и выбирать только больших, проверенных временем представителей. И не связываться с компаниями, которые через неделю могут укатить с деньгами своих клиентов на какой-нибудь курорт.

Как работают дилинговые центры

Расскажу о принципе работы именно дилинговых центров, а не лицензированных форекс-дилеров.

Они помогают выйти на рынок Forex клиентам с небольшим капиталом. Некоторые предоставляют возможность совершения торговых транзакций от пары тысяч долларов, кто-то предоставляет услуги микросчетов, где можно торговать на суммы менее $100.

Это исключительно спекулятивная игра, здесь нельзя купить валюту для каких-то иных личных целей.

Прибыль дилинговый центр получает как за счет комиссий, так и за счет предоставления различных услуг, обучения и кредитных средств.

Все дилинговые центры такого типа являются иностранными агентами, поэтому в случае форс-мажорной ситуации со средствами клиентов придется отстаивать свои права в оффшорных зонах, что является крайне затратным и зачастую неоправданным. Это всегда дополнительный риск, который стоит учитывать.

Советы по выбору надежного дилера Форекс

Чтобы выбрать надежного финансового агента, в первую очередь следует зайти на сайт центрального банка https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_secur и в разделе «профессиональные участники рынка ценных бумаг» скачать информацию об актуальном перечне форекс-дилеров, имеющих действующие лицензии на данный момент.

По состоянию на август 2019 лицензированными участниками являются:

  • ООО «Альфа-Форекс»;
  • ООО «ВТБ Форекс»;
  • ООО «ПСБ-Форекс»;
  • ООО «ФИНАМ ФОРЕКС».

лучших дилеров

На данный момент рейтинг из небольшого числа лицензированных участников FOREX в РФ формируют структуры компаний в следующем порядке:

  1. ВТБ.
  2. ФИНАМ.
  3. АЛЬФА.
  4. ПРОСМВЯЗЬБАНК.

В чем опасность дилеров

Опасность потери капитала по причине мошеннической деятельности у лицензированного финансового агента крайне низкая. Да, и здесь есть юридическая поддержка, поэтому в этом плане можно быть спокойным.

Но на самом деле возможностей потерять свои деньги на рынке forex предостаточно. И в этом кроется главная опасность.

Предоставление кредитного плеча 1:50 фактически означает, что если клиент открывает позицию с таким левериджем, то движение цены актива против него всего лишь на 2% делает его банкротом.

Когда неопытный участник потеряет свой депозит при такой торговле, это лишь вопрос времени.

Как форекс-дилеры наживаются на своих клиентах

Если говорить о российских лицензированных участниках, то взаимоотношения строятся на правовой основе, регламентируются и мониторятся регулирующими органами.

Но что касается других компаний, представляющихся брокерами, дилерами, ДЦ или еще кем-то, могут применяться разного рода уловки для вытягивания денег из своих клиентов.

Например, самыми распространенными являются:

  • торговля против клиента;
  • манипуляции с котировками;
  • установление слишком большого кредитного плеча;
  • мошеннические схемы с выводом денег.

Отзывы

ВТБ:

ФИНАМ:

АЛЬФА:

ПРОМСВЯЗЬБАНК:

Просматривая отзывы всех официальных Forex-дилеров РФ, нашел и негативные мнения, и положительные комментарии к каждому из них. Более лояльно из четверки клиенты относятся к структуре ВТБ.

Дилерская деятельность и дилеры – SPRINTinvest.RU

Виды дилеров. Кто такой дилер? Особые виды дилеров на фондовом рынке

Дилерская деятельность распространена не столько на фондовом рынке, сколько в более привычных потребителю сферах (например, автобизнесе).

Тем не менее, дилерская деятельность на фондовом рынке «не теряется» среди прочих разновидностей биржевой деятельности и вкупе с ними обеспечивает нормальное функционирование фондового рынка.

Организацией дилерской деятельности в той или иной степени занимаются правительство и уполномоченные финансовые структуры, главным образом, Центробанк.

Настоящая публикация является логическим продолжением цикла статей, посвященных функционированию фондового рынка.

В частности, кратко, насколько это возможно, мы рассмотрим следующие вопросы:

[1] кто такие дилеры и что такое дилерская деятельность;

[2] каковы особенности лицензирования дилерской деятельности;

[3] уровень ответственности и обязанности дилера.

Дилеры и дилерская деятельность

Дилерская деятельность – это процесс публичного приобретения или реализации дилерской организацией (дилером) акций или облигаций на фондовом рынке от своего имени с принятием на себя обязанности исполнения сделок на заранее оговоренных условиях.

Дилерской деятельностью доверено заниматься немногим. Только дилерам.

Дилерами, как известно, не рождаются. Дилерами становятся. К их числу относят лицензированных участников фондового рынка, зарегистрированных в качестве юридических лиц.

Отдельные граждане, увы, лишены возможности быть дилерами.

Жесткие требования к функционированию дилерских организаций должны компенсироваться достойным вознаграждением их стараний.

Денежные ручейки, текущие в дилерский карман, могут складываться из [1] оплаты консультационных услуг, [2] комиссионных выплат за сопровождение клиентских сделок, [3] чистого дохода от реализации акций или облигаций.

Своевременная и полноценная оплата услуг дилера крайне важна, так как от этого напрямую зависит его финансовая устойчивость, являющаяся гарантом исполнения дилерской организацией своих обязательств.

Дилеры с силу специфики своей деятельности способны влиять на фондовые котировки ценных бумаг напрямую.

Одна из обязанностей дилеров – публично доводить до сведения клиентов и заинтересованных лиц данные о текущих котировках ценных бумаг, видах и количестве предлагаемых фондовым рынком акций и/или облигаций, других существенных условиях, которые клиенты могут учитывать при принятии решений о заключении тех или иных сделок.

Сделки, заключаемые клиентами с дилерами, обязательны к исполнению обеими сторонами.

Лицензирование дилерской деятельности

Лицензия на дилерскую деятельность – это обязательное условие выхода дилера на фондовый рынок.

Проверку документации, соблюдения условий лицензирования и, наконец, непосредственную выдачу лицензий на дилерскую деятельность прибрал к рукам Департамент допуска на финансовый рынок, значащийся в структуре Центробанка Российской Федерации.

Лицензирование дилерской деятельности, подобно уличному указателю, устремляется в двух направлениях.

Одна, скажем так, ветвь касается финансовых операций с государственными, другая — с корпоративными акциями и облигациями.

Обязанности и ответственность дилера

Дилерская деятельность буквально пронизана высочайшим уровнем ответственности.

В некотором смысле степень этой ответственности определяется характером ее законодательного регулирования.

Помимо прочего, дилерские организации обязаны:

[1] точно в срок и с должной полнотой ИНФОРМИРОВАТЬ своих клиентов о всякого рода рисках инвестиционной деятельности, изменениях и событиях на фондовом рынке, которые сами по себе или вкупе с другими обстоятельствами способны потрепать их инвестиции;

[2] «расшибиться в доску» (с соблюдением разумных предосторожностей, естественно) ради ЗАЩИТЫ интересов клиента;

[3] исключить в своей работе любые манипуляции и МАХИНАЦИИ с инсайдерской информацией, влекущих кривотолки и недоверие к рыночным сделкам;

[4] строго блюсти принцип ПЕРВООЧЕРЕДНОГО исполнения поручений (заказов, заявок) клиента перед сугубо дилерскими операциями (особливо в случаях одновременного исполнения брокерских и дилерских полномочий);

[5] подготовить почву для предельно КОМФОРТНОГО исполнения клиентских сделок.

Дилерская деятельность: заключение

Дилерской деятельностью называется особый вид деятельности на рынке ценных бумаг, доступный только дилерам, обладающим соответствующей лицензией, и предполагающий покупку и/или продажу от своего имени и за свои собственные средства ценных бумаг.

Брокерская и дилерская деятельность часто идут рука об руку и успешно совмещаются в одном лице.

Благодаря этому клиенты могут потреблять брокерские услуги, связанные с приобретением или реализацией брокерами по их поручениям (заказам) ценных бумаг, и прибегать к консультационным услугам дилеров по финансовым вопросам.

Источник: https://sprintinvest.ru/dilerskaya-deyatelnost-i-dilery

Все по закону
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: